Reglas de Oro para Invertir

Por Mario Reyes 04 de Febrero 2025

Este artículo no es para principiantes; requiere experiencia operando con acciones y un conocimiento técnico previo. Si aún no dominas los fundamentos, te recomiendo nuestros artículos anteriores:

Una vez que hayas aplicado ese conocimiento, este artículo será oro puro para mejorar tus decisiones de inversión. ¡Comencemos!

Regla 1: Invierte solo en lo que entiendas

Nunca pongas dinero en una inversión sin comprender completamente cómo funciona, sus mecanismos y cómo generará valor. Si no puedes explicarlo con claridad, lo mejor es abstenerse.

Regla 2: El análisis fundamental dice qué comprar; el análisis técnico dice cuándo

El análisis fundamental evalúa la calidad y viabilidad del negocio, mientras que el análisis técnico ayuda a identificar el momento ideal para entrar o salir de una inversión. Ambos son herramientas esenciales.

Regla 3: El volumen de operación confirma tendencias

Un aumento en el volumen indica que la tendencia actual se está fortaleciendo. En cambio, una disminución en el volumen sugiere que la tendencia podría agotarse y revertirse.

Regla 4: Formación de Taza con Asa: Puntos Críticos

Formacion Tasa con asa, ya la hemos abordado en un articulo anterior (Cómo Evaluar Empresas para Invertir) pero hay puntos criticos que no toque por no hacer mas extenso ese articulo pero ahora puedo abordarlos. (Como dije, esto no es para principiantes y doy por hecho que ya entienden de lo que estoy hablando y a lo que me estoy refiriendo, asi que no voy a perder tiempo dando explicaciones de puntos basicos).

Fuente: Propia

La acción debe mostrar una tendencia alcista previa de al menos un 30% antes de formar la «taza». Alternativamente, debe haber subido mínimo un 20% desde su última ruptura significativa del precio (una resistencia clave).
La formación completa debe durar al menos siete semanas desde el inicio hasta el punto de ruptura final.
Una buena taza con asa debe verse realmente como la silueta de una taza con asa de te bien formada; con un asa bien definida que indique consolidación antes de la ruptura.

Regla 5: Formación de Cuña / Bandera: Puntos clave

Fuente: Propia

Este patrón señala un cambio en la tendencia del precio de la accion y puede romper tanto al alza como a la baja.
Si la acción tiene perspectivas futuras favorables de fundamentos sólidos, la ruptura probablemente será alcista y con un incremento porcentual significativo de dos dígitos.
Si las perspectivas futuras fundamentales son negativas, la ruptura probablemente será bajista, lo que puede llevar a caídas de dos dígitos porcentuales.

Regla 6: La concentración crea riqueza; la diversificación la protege

Invertir en pocas, pero bien seleccionadas acciones pueden generar grandes rendimientos. Sin embargo, una cartera muy concentrada también implica mayor riesgo. En cambio si quieres tener un menor riesgo (exposición) en tus inversiones pero con un crecimiento decente, la diversificación es la clave para lograrlo, ya que mitiga pérdidas al tener diversas acciones de diferentes sectores (claro si están bien seleccionadas igualmente). Aquí ya entra tu objetivo personal, de que es lo que quieres; Generar riqueza o protegerla…

Regla 7: La regla de retención de ocho semanas

Si una acción sube más del 20% en tres semanas o menos después de comprarla, una estrategia efectiva es mantenerla por ocho semanas completas. Esto permite capturar su máximo potencial sin vender demasiado pronto una tendencia alcista fuerte.

Regla 8: Los movimientos alcistas fuertes merecen libertad

Cuando una acción muestra movimientos alcistas poderosos, es señal de que puede convertirse en un ganador sobresaliente. En estos casos, mantén la inversión y espera hasta que aparezca una señal de venta en lugar de salir demasiado rápido.

Regla 9: La media móvil de 10 semanas es una guía clave

Si una acción cae por debajo de su promedio móvil de 10 semanas (media móvil de 50 días) y no la recupera rápidamente, es momento de vender. En cambio, si respeta esta media de 10 semanas, es probable que pueda rebotar hacia nuevos máximos en los siguientes meses, especialmente si las perspectivas de los fundamentos futuros son sólidos.

Regla 10: Mínimos y máximos crecientes: Señal alcista poderosa

Si una acción marca mínimos y máximos cada vez más altos durante al menos dos meses… ¡Eureka! Estas ante una de las señales técnicas más alcistas. Esto indica que cada caída en el precio de las acciones está siendo comprada con más agresividad y rapidez, mientras que cada subida del precio genera menos ventas, fortaleciendo la tendencia alcista.

Regla 11: En los negocios, evita riesgos que puedan hundirte

Tomar riesgos calculados es parte de invertir, pero ningún error debe ser tan grande como para acabar con tu capital. Gestionar bien el riesgo es lo que diferencia a los inversionistas exitosos de los que fracasan. Intenta no asumir tanto riesgo que un solo error pueda hundirte.

Regla 12: Stop-Loss del 10%: La protección estándar

Nunca permitas que una pequeña pérdida se convierta en un desastre. La regla clásica es colocar un stop-loss al 10% desde el punto de compra. Si el precio cae más de ese nivel, es mejor salir y proteger tu capital en lugar de esperar una recuperación incierta. Además, cuando una inversión ha subido bastante, ajustar el stop-loss al alza ayuda a proteger ganancias sin cerrar la posición prematuramente.

Regla 13: No Te Enamores de una Acción

Muchos inversionistas cometen el error de aferrarse a una acción porque «les gusta la empresa o son fanaticos de sus productos» “su CEO es un visionario, es mi idolo” o porque «tiene buen potencial». El mercado no premia el apego emocional, sino la disciplina. Si un activo deja de cumplir con tus criterios, vende sin dudar.

Regla Final (14): El Mercado se Mueve por Sentimientos

Imaginen que están en el mar, pescando o simplemente navegando. El día es soleado, el cielo está despejado y el viento es apenas una brisa suave. De pronto, el capitán observa el horizonte y dice con certeza: «Va a llover más tarde, quizá hasta haya tormenta».

Ustedes miran alrededor y piensan: «¿De qué está hablando? Todo se ve perfecto». Pero con el paso de las horas, empiezan a aparecer grandes nubes en el horizonte. El viento se vuelve más fresco, y a lo lejos se ven trazos de lluvia. Entonces, el capitán dice: «Es momento de irnos. En 30 minutos la tormenta estará aquí». Y efectivamente, cuando están tocando tierra, voltean y ven la zona donde estaban envuelta en lluvia y olas violentas.

¿Cómo lo supo? No usó ningún instrumento meteorológico. Fue pura experiencia, años en el mar, reconociendo señales casi invisibles para quienes no navegan constantemente.

En el mundo de las inversiones sucede lo mismo. Con los años, desarrollas un «sexto sentido», una intuición que te dice cuándo algo no encaja, aunque todos los datos digan lo contrario. A veces, los números indican que es un buen momento para invertir, pero hay algo en el ambiente que no se siente bien… decides no entrar, y efectivamente, el mercado cae con fuerza. O al revés: todo parece mal, pero hay algo en el aire que te dice que algo bueno está por venir… inviertes y, sorpresa, el mercado repunta.

El punto es este: los datos nunca son 100% confiables para predecir el mercado. Y aquí viene la verdad que nadie te dice porque casi es un tabú: el mercado no es lógico, es emocional. Está compuesto por inversionistas, y los inversionistas somos humanos, y los humanos nos movemos por sentimientos.

Habrá momentos en los que el mercado caerá con fuerza sin razón aparente. Las empresas estarán bien, el entorno geopolítico estable, las políticas monetarias sin cambios… y aun así, todo se desplomará. No busques lógica, porque no la hay. Es puro sentimiento. Y lo mismo ocurre en el lado opuesto: el mercado puede subir sin razón, sin que haya nada nuevo que lo justifique, simplemente porque el ánimo general es positivo.

Este es el núcleo de las inversiones: el mercado se mueve por miedo y euforia.

Lo he visto y vivido las suficientes veces. Acciones que suben 200% o 300% en un año, mientras que sus ingresos apenas crecieron un 30%. O al revés, acciones que caen un 50% cuando la empresa está batiendo récords de ingresos trimestre tras trimestre. Suena ilógico, pero así funciona… asi pasa.

¿Qué hacer en estos casos?

Si tienes una acción con sólidos fundamentos, mantenla. Puede tardar un año o más en repuntar, pero eventualmente lo hará.
Si tienes una acción sin fundamentos claros que está subiendo como espuma, véndela. Tarde o temprano, esa burbuja explotará y su precio caerá con fuerza.

Con el tiempo, aprenderás a «leer» el mercado como un capitán lee el mar. No se trata solo de datos, sino de entender los sentimientos que lo mueven.

Esa, esa es la regla de oro final. Buen Viaje!

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Divulgación del analista/descargo de responsabilidad: Yo mismo escribí este artículo y expresa mis propias opiniones. No tengo ninguna relación comercial con ninguna de las empresas que se mencionan en este artículo.

La información contenida en este documento es solo para fines informativos. Nada en este artículo debe tomarse como una solicitud para comprar o vender valores. Antes de comprar o vender acciones, debes hacer tu propia investigación y llegar a tus propias conclusiones. La inversión incluye riesgos, incluida la pérdida de capital. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluida la pérdida total o parcial del capital, son tu responsabilidad.

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